黑牡丹(600510.CN)

黑牡丹2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-24 17:45    来源:同花顺

黑牡丹(600510)(600510)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

2020年上半年,新冠肺炎疫情突如其来并肆虐全球,给我国经济社会发展带来前所未有的冲击;国际环境日趋复杂,不稳定性不确定性明显增强,贸易摩擦进一步加剧。当前经过全国上下共同努力,我国疫情防控取得重大战略成果,经济发展呈现稳定转好态势,国内坚持结构调整的战略方向,更多依靠科技创新,并加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局,推动经济高质量发展。面对国内外经营环境的重大不确定性,公司审慎灵活应对,并始终坚持以客户需求为引领、以技术创新为驱动,持续推进公司的稳健发展,以实现产业聚焦、业务转型、人才聚合。

2020年上半年,公司紧紧围绕五年战略规划目标,一方面充分发挥抗疫“突击队”和经济“稳定器”的作用,积极应对疫情影响并全力做好复工复产,坚持防疫生产两手抓两手硬;另一方面继续以能力建设为中心,夯实业绩基础,同时深化激励创新,聚焦转型升级,做大做强新实业板块,致力于实现高质量发展。

报告期内,公司实现营业收入357,458.20万元,同比增加8.40%;实现归属于母公司所有者净利润36,391.22万元,同比增加30.30%;截至报告期末,公司的资产总额3,284,111.46万元,资产规模比年初增长6.80%。

1、城镇化建设业务

近年来,公司城镇化建设业务板块作为常州市新北区城市综合开发“主力军”,紧跟公司战略布局,依托自身的资源禀赋与竞争优势,响应常州市大力推进高铁新城建设的部署,坚守城市运营“服务器”的发展定位,积极发挥区域发展“助推器”的重要作用,通过拓展业务领域、推进房地产与市政业务产业联动、创新升级业务模式、夯实管理基础并提升管理效能等方式不断提升综合竞争力,以深化推进战略实施,实现差异化、精品化发展。

报告期内,公司城镇化建设业务板块紧紧围绕“成为集投资建设、开发运营于一体的城市综合运营服务商”的目标,以城市基础设施建设、保障性住房建设、公共基础设施代建业务、房地产开发项目等多业务多轮驱动,并通过打造立体化营销策略等方式深化管理创新,为公司规模发展和效益增长持续发力。

报告期内城镇化建设业务板块各项目建设稳步推进,其中竣工房屋建筑总面积22.69万㎡,新增竣工道路8公里、新增绿化面积24公顷;实施城市基础设施、保障性住房、商品房等工程建设总面积达194.56万㎡;工程施工总量39.42万㎡。

同时,公司积极探索其他特色业务:黑牡丹科技园聚焦检验检测认证行业,园区运营水平持续提升,产业集聚效应日益显著;位于黑牡丹老厂房原址、依托大运河文化带建设的文创项目“南城脚-牡丹里”项目开发建设工作稳步推进中。

(1).城市基础设施、保障性住房建设及公共基础设施代建

1)城市基础设施建设

截至报告期末,公司已签署4个PPP项目协议,总金额约42亿元。PPP一期项目中的春江路、瀛平路、中央艺术公园一期等19个子项目已完工,其余项目均在稳步推进中。PPP二期项目中的乐山路、富腾路等9个子项目已完工,其余项目均在稳步推进中。PPP三期紫金山路施工继续推进,路基已施工8公里,污水管道完成6,500米,雨水管道完成3,000米。新北区两馆两中心PPP项目正在推进建筑主体工程施工。

为打造城建产业链一体化竞争优势,2018年公司进行了上下游延伸,并购了建筑施工总包二级资质企业达辉建设和市政施工总包一级资质企业八达路桥。报告期内,达辉建设和八达路桥扎实推进各类施工项目,公司城建产业链一体化竞争能力稳步提升,产业链协同能力进一步加强。达辉建设施工总量39.42万㎡,承接的牡丹三江公园一期已顺利完工,承接的牡丹和府、牡丹学府、牡丹水岸首府(即,罗溪地块项目)、牡丹三江公馆一期等项目的建设施工工作均在有序推进中;八达路桥承接的峨眉山路(珠江路-河海路)、大明路(青龙东路-跨沪蓉高速转体桥北侧引桥)等市政工程项目、通过与上海环境(601200)院组成联合体的方式承接的滨江经发区污水系统提升工程、通过与常州市市政工程设计研究院有限公司组成联合体的方式承接的西源厂尾水管和廖沟污水输送管项目等项目均稳步推进中。

2)保障性住房项目及公共基础设施代建项目

报告期内,公司保障性住房项目施工面积约4.4万㎡。截至报告期末,百馨西苑五期开发建设工作稳步推进中;新景花苑五期正积极推进前期准备工作。

报告期内,公司代建公共基础设施及其他项目建设总面积达10.7万㎡。截至报告期末,智慧社区公园、新北生态绿道系统串联工程等8个项目均在积极推进前期准备工作。

(2).房地产开发项目

公司加大新项目调研及拓展力度,以差异化开发策略推进项目储备;并通过不断优化合作模式、整合优势资源,持续培育住宅开发运营能力,加快推进现有项目的销售和开发进度。报告期内,虽受到新冠疫情影响,部分项目开发进度略有滞后,但公司通过科学制定、灵活调整项目开发节点计划,有序恢复正常施工,抓生产抢工期,各项目开发建设均有序、稳步推进中;多个在售项目预售情况良好。

截至报告期末,牡丹三江公园项目(即,龙虎塘项目)开发建设工作稳步推进中,一期项目中的1.1期已竣工并陆续交付,1.2期已进入验收阶段,二期项目已进入外场市政景观施工阶段,三期项目建筑主体施工稳步推进中。

苏州兰亭半岛生活广场(即,苏州独墅湖月亮湾项目)已全面竣工,截至报告期末,住宅部分已全面售罄,目前商业部分在清售尾盘;其名下自持物业(即苏州奥克伍德国际酒店公寓)正常运营中。

绿都万和城销售情况良好,截至报告期末,在建项目10#地块已进入验收阶段;12#地块积极推进建筑装饰和外场配套工程施工;11#地块主体施工稳步推进中。

牡丹和府项目住宅已全部售罄,开发建设工作稳步推进中。

牡丹学府项目正在推进建筑装饰施工。

牡丹水岸首府项目(即,罗溪地块项目)一、二标段已完成主体验收,进入建筑装饰施工阶段,其余标段正在积极推进建筑主体施工。

怡盛花园项目(即,怡景湾项目)等前期开发的项目正清售尾盘、车位等。

浙江港达所开发的浙江湖州太湖旅游度假区星月湾项目(推广名为“太湖天地”)已竣工交付;浙江湖州太湖旅游度假区望月湾项目(推广名为“枫丹壹号”),已进入建筑装饰施工阶段。

牡丹蓝光晶曜项目(即,仁和路顶目)报告期内预售情况良好,开发建设工作稳步推进中。

牡丹三江公馆项目(即,三江公园南侧项目)已于2020年7月开盘预售,一期项目已进入建筑主体施工阶段。

(3).科技园区建设运营

黑牡丹科技园积极推动“中欧(常州)检验检测认证国际合作产业园”建设,以检验检测认证为方向打造定位精准的专业性园区,主要面向检验检测上下游产业链,着力打造完整生态链专题园区。园区目前已获批“国家检验检测高技术服务业集聚区”,建成载体面积约26万㎡,在建载体约6万㎡,致力于打造“有活力的智慧产业社区”。截至报告期末,园区共入驻及注册包括行业世界排名第一的SGS通标等在内的检验检测相关机构100余家,行业世界排名前10位的机构中的2家已入驻,以SGS为代表的机构继续增加新的检测产线投入规模,产业集聚效应日趋显现。

2、互联网数据中心(IDC)基础设施制造(产业投资)业务

公司重点推进艾特网能的各项经营业务,做大做强互联网数据中心基础设施制造业务板块。

(1).夯实新实业布局,助力公司转型升级

根据以产业投资为手段来培育公司新实业方向的战略定位,2019年12月,公司完成战略并购IDC基础设施制造领域企业艾特网能,迈出了向战略新兴产业转型,布局新实业板块的步伐。

2020年上半年,艾特网能在运营商、大客户及海外业务的销售均实现了持续增长,上半年订单总额超10亿元,已中标若干微模块、含间接蒸发冷机组的预制化数据中心等大型数据中心项目;与联想(北京)有限公司签订了廊坊云风数据中心项目设备总包框架合同,艾特网能从单一设备供应商向自内而外的数据中心基础设施一站式服务商迈出坚实步伐。

1)市场方面

行业领域:上半年疫情对于行业市场需求、项目进度和渠道业务生产有一定的影响,艾特网能针对上半年的特殊情况,适时发布了渠道抗疫关怀包,并对重点抗疫项目进行重点保障。上半年重点交付了华西医院新冠疫苗研发中心数据中心、国家健康大数据中心、全国各地医院应急项目、湖北一二三四工程多个公检法司数据中心、湖北电网调度中心等重点抗疫项目。同时在上半年受疫情影响较小的电力、交通、军队军工、金融、公检法司、教育等行业实现了规模销售和应用,包括中国银行总行数据中心、中国农业银行总行数据中心、国家电网三站合一试点项目、天津地铁指挥控制中心、某部队微模块项目、北京交管局、中科院、北京大学、中南大学、昆明公安局等具有行业标杆的典型应用。

运营商领域:2020年上半年运营商市场保持稳步增长,把握新基建5G技术带来的建设投资机遇,中国联通、中国移动、中国电信均有较大项目落地,其中基于运营商IDC机房节能改造需求,艾特网能签订多个氟泵改造及室外侧改造项目合同。

大客户及海外业务领域:2020年上半年互联网及IDC业务增长迅速,腾讯、阿里业务稳步增长,已顺利交付腾讯清远TB项目及阿里相关项目;海外市场业务受到疫情影响,但部分项目仍在持续跟进。

2)技术研发方面

2020年上半年,进行的研发项目14个,已完成2个,其余12个正在顺利进行中。2020年上半年共获批专利21件,截至目前,共申请专利318件,获批213件。

2020年上半年受新冠疫情影响,整体市场形势较往年严峻,艾特网能克服疫情影响,积极制定业务拓展战略,稳步走好数据中心基础设施一站式服务商全面转型升级之路。

(2).已投资项目,加强投后管理工作

报告期内,公司对已投项目密切跟踪,并在生产管理、资本运作等方面为已投项目提供管理和咨询等服务,已投重点项目发展良好。

中钢新型项目,积极进行产能扩充,其全资子公司中钢新型材料(宁夏)有限公司在宁夏银川市永宁县新建特种石墨产能项目正在推进中。同时,中钢新型项目在巩固原有光伏产业的运用外,积极推动向3C等行业的业务拓展。

中车新能源项目,是中国超级电容产业联盟的理事长单位,在超级电容技术上布局了双电层和混合电容两个技术体系,并已取得超200项国内外专利。公司获得“2019年浙江省隐形冠军企业、2019年浙江省企业研究院、2019年浙江省企业技术中心、2019年度‘浙江制造精品’”等荣誉。在超级电容技术研发路线图上,中车新能源立足于功率型储能技术,已经应用到新能源客车、有轨电车、工程车辆、风力发电、特殊领域等,并将继续在各领域予以持续的研发、产能投入,致力于成为全球超级电容等功率型储能器件和系统行业领导者。

3、纺织服装业务

2020年上半年,随着我国疫情防控取得战略成果,纺织行业生产秩序已基本恢复,产业主要经济指标已出现边际改善,但受疫情影响,国际市场整体消费信心持续下降、消费能力下滑明显,国内外市场需求不足导致的消费终端疲软、物流受阻、国际贸易停滞等因素对纺织服装行业仍产生巨大冲击。

2020年上半年,纺织服装板块继续围绕“品牌引领、创新驱动、高效转型”的战略目标,按照“强化战略实施,筑固人才支撑,聚力业务拓展”的经营思路,从提升研发能力、创新营销模式、灵活调整产能、积极开拓国内市场、进一步优化内部架构、提质增效等方面维稳、保质,积极应对疫情造成的冲击和影响,多措并举克难而进,不断培育核心竞争力以适应市场变化。

(1).市场为重——以变应变,共克时艰

报告期内,面对受到疫情影响而持续低迷的国际市场,公司“以变应变、共克时艰”,积极与客户沟通,共度难关。一方面实施扩大业务内销战略,融入国内大循环,并不断优化客户及市场结构,积极开拓新业务,适时调整贸易订单结构,尝试新类别服装订单模式,抢抓市场机会;另一方面,积极探索云端营销新模式,通过升级黑牡丹牛仔小程序,实现线上、线下相结合的营销模式,以进一步维护和巩固品牌和客户,包括借助“云”来推荐系列产品,可为客户呈现公司六大系列、72个品种、近200件服装样品,改变原有的线下样品推广方式,使海外客户通过线上PPT进行选样、调样,通过不断创新适应疫情后的市场形势和竞争态势。此外,公司致力于深化与提升原有品牌内涵,以适应内循环为主的新发展格局,为客户提供超预期的产品。

(2).技术为先——创新驱动,不断增强公司发展新动能

公司始终坚持创新引领,紧抓市场动向和客户需求,充分借助黑牡丹牛仔产业研究院平台,适配全球牛仔市场需求,着力开发新产品、突破新技术,抢占高端市场份额。2020年上半年,公司根据市场需求导向,结合流行趋势,将日常性与功能性紧密融合,开发了抗菌牛仔系列面料,丰富了牛仔面料的应用,还开发了约80只绿色环保+功能性新品;公司“豆蔻年华”、“层峦叠嶂”、“麻衣”三只产品荣获2020中国国际面料设计大赛、第43届(2021春夏)中国流行面料优秀奖。公司通过引入国际先进的镭射设备、水洗设备以及国际水洗专家和技术团队等,进一步践行绿色生态开发,进一步提升技术能力。截至报告期末,公司在申请中的发明专利6项、实用新型专利1项;此外,公司顺利通过了江苏省知识产权贯标、江苏省工业设计中心及江苏省消费品工业“三品”示范企业认定以及常州市工程研究中心认定。

(3).智造为势——智慧转型,持续推进信息化、智能化建设

《2020年国务院政府工作报告》中指出要“发展工业互联网,推进智能制造”,为顺应信息化与工业化深度融合的趋势,公司以“智能制造”为引领,继续推进装备自动化和数字化提升,持续推进“智能工厂”建设,致力于建立本土化、标准化的标杆智能工厂。报告期内,黑牡丹智慧工厂建设适时推进,包括有序推进机联网项目和APS高级计划排程项目,为生产流程自动化、信息管控集成化、经营管理智慧化的全面实施奠定扎实基础,以进一步加快在先进制造、先进设备等关键领域的高质量发展步伐。

(4).质量为本——深化管理,多措并举提质增效

2020年上半年,公司继续以做精做强为目标,持续完善生产标准化、强化质量全流程管控体系。公司通过不断强化车间基础管理、提升生产管理效能、合理设计产品结构、打造全流程质量管理架构等方面进一步节能降耗、稳步提升质量、降本增效,扎实推进内控管理提升,助力智能转型。二、可能面对的风险

1、宏观环境方面

2020年,国内外经济形势依然复杂严峻,外部不稳定不确定因素增多,叠加肆虐全球的新冠肺炎疫情对全球的经济冲击,消费需求萎缩,世界经济增长陷入衰退,经济运行风险和不确定性显著上升;国内发展不平衡不充分问题仍较突出,国内经济下行压力加大,我国发展仍处于重要战略机遇期,发展面临的机遇和挑战并存。

2、产业环境方面

(1).城镇化建设业务,受经济结构调整和政府投资模式的改变等影响,面临着模式创新、业态创新和业务转型等的挑战;房地产行业的宏观政策及相关监管标准依旧严格。

(2).互联网数据中心(IDC)基础设施制造(产业投资)业务,虽为国家近年来大力倡导发展的行业,但可能也会吸引更多资本进入该行业,从而使得市场竞争更加激烈;同时,仍不排除未来因国家宏观经济政策以及相关行业政策发生较大转变,从而对公司相关业务的生产经营造成不利影响。

(3).纺织服装业务,随着我国疫情防控取得战略成果,纺织服装行业生产秩序已基本恢复,产业主要经济指标已出现边际改善,但国内外需求不足导致的消费终端疲软、物流受阻、国际贸易停滞等因素,都考验着我国纺织企业的适应能力,也使得市场的竞争更加激烈。

3、运营管理方面

(1).随着公司业务领域的进一步延伸和拓展,业务规模逐步扩张,子公司数量进一步增加,公司经营管控的难度加大,需要对现有各业务板块进行整合管理,对并购公司进行业务整合和资源调配,吸引优秀职业经理人,打造优秀、专业管理团队,确保核心管理人员和核心团队的稳定,建立符合公司发展要求的激励约束机制。

(2).在受全球疫情冲击,世界经济严重衰退、国内外市场需求萎缩的大背景下,大宗商品市场动荡,产业链供应链循环受阻,全球供应链体系风险随之扩大,行业利润将被进一步压缩。企业上游供应商环节的配套、协同能力,下游客户环节的市场需求、资金流动性等都将对企业的生产经营带来较大的挑战。

(3).资金链安全和资金成本直接影响着企业的安全和盈利能力,不断拓展融资体系的建设并加大资金管控的力度,加强与各类金融机构的合作,创新融资渠道,将直接影响公司的业务拓展能力。

(4).公司业务种类较多、结算周期和结算方式各异,不同项目结算周期会直接影响利润的实现节点,不仅会给公司的资金管理带来压力,还可能导致公司利润的波动。三、报告期内核心竞争力分析

1、产业定位优势

公司按照“做精做强传统产业,充分利用上市公司平台,积极打造适度多元化的产业控股集团”的战略定位进行布局,已逐步打造形成“平台化赋能、专业化经营”的运营模式,业务涵盖集城市基础设施建设、土地前期开发、保障性住房建设、房地产开发、建筑施工和产业园区运营的城镇化建设产业链,互联网数据中心(IDC)基础设施制造(产业投资)产业链,以及聚面料生产、服装加工和品牌运营的纺织服装产业链为一体的产业控股型集团。

在产业发展和整体宏观经济面临较大压力的特殊环境下,适度多元化产业布局,有助于不同业务板块协同发展,增强公司的经营韧性,降低经营风险,平滑不同产业发展周期中的业绩波动。

2、品牌优势

(1).“黑牡丹”品牌:经过几十年的打磨沉淀,“黑牡丹”品牌形成了较优的口碑效应和信任度,具有在行业和区域的良好影响力,并通过业务链的延伸扩展到其他领域。公司秉持生态文明理念,传承弘扬“工匠精神”,心系社会责任,注重股东回报,关注与社区、客户、员工的和谐发展,为公司发展、产业链延伸、转型奠定了良好的品牌基础。

(2).“艾特网能”品牌:IDC基础设施行业专业性强、精密程度高、可靠性及节能性要求高。IDC设备使用者需要持续保证数据中心安全稳定的运转,因此在选择IDC基础设施厂商时往往更看重产品品牌及成功应用的案例场景。公司控股子公司艾特网能依靠其厚积薄发的技术迭代及研发创新能力、严谨系统的产品质量管控及众多应用行业的成功案例,使“艾特网能”品牌在行业内得到了包括腾讯、阿里巴巴、华为、浪潮、联想等著名企业,移动、联通、电信三大运营商,中国人寿(601628)、平安集团、四大国有银行等金融机构及相关行政管理机构等客户的认可与信赖。

3、技术及研发优势

(1).互联网数据中心IDC基础设施行业:公司控股子公司艾特网能在机房空调研发、蒸发/自然冷节能技术研发、微模块数据中心研发等方面拥有专利超过200项,参与了《信息技术设备用不间断电源通用规范》和《集装箱式数据中心机房通用规范》2项国家标准的制定和《通信局站用热管空调一体机》、《计算机和数据处理机房用双循环单元空气调节机》等4项行业标准的制定。

艾特网能拥有业内先进的实验室,并通过了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认定,具有完善的CFD仿真平台及制冷系统设计平台。基于丰富的系统建模经验,艾特网能在产品开发中,其高精度的仿真结果可有效减少开发轮次,大幅度提升开发效率,既支撑了产品技术的持续发展,凸显开发成果,又节约了技术开发时间,降低开发成本。

艾特网能拥有深圳、西安和中山3个研发中心、1个技术预研部,其研发团队人员行业资深、经验丰富:100多名行业资深工程师(其中本硕及以上学历超过80%,5年工作经验以上超过50%,10年工作经验以上超过20%),大多拥有多年国际知名企业的工作经历,研发体系的核心人员具有多年全球产品开发的管理经验,对相关产品的国内及全球市场需求及未来技术演进方向具有深刻理解,能高效准确地完成技术研发任务,有效保证艾特网能研发能力行业领先。

(2).纺织服装行业:作为全国最早生产牛仔布的企业之一,“黑牡丹”商标荣获中国驰名商标称号,并被原国家质量监督检验检疫总局批准为国内牛仔布行业第一个出口免验商品,公司是行业标准的第一起草单位,获评中国质量诚信企业。

自成立以来,公司始终注重产品质量的持续提高,注重科技创新和新产品研发,在牛仔布染色在线控制等领域填补了世界空白,又解决了牛仔布预缩率等行业难题。在技术研发上,充分发挥黑牡丹牛仔研究院优势,秉承可持续发展理念,洞察纺织行业绿色、节能、环保、高效产品的动向趋势,调研适合牛仔生产制造的新装备、新材料、新工艺,以先进技术为引领;成立了以邓建军命名的“国家级技能大师工作室”,为高技能人才开展科研创新、技术攻关以及高技能人才的培育和技术技能传承创新等创造有利条件,为保证产品质量提供了有力的技术支撑。公司通过加快智能制造升级步伐,不断提升运营效率和质量,持续投入研发资金用于设备改良和技术改造,形成在技术领域的核心竞争力。

4、资源整合优势

公司实际控制人为常州市新北区政府,常州市新北区与常州国家高新技术产业开发区实行“两块牌子,一套班子”的运行模式,常州国家高新技术产业开发区是国务院批准成立的首批国家级高新区之一。常州市地处长江三角洲中心地带,位于沪宁线中段,与苏州、无锡联袂成片,构成苏锡常都市圈,经济发展区位优势明显。近年来常州市新北区GDP、固定资产投资、财政总收入及企业的销售总收入等主要经济指标均保持了较快增长,已成为常州市主要的经济增长点、对外开放的重要区域以及最大的高新技术辐射源和产业化基地。公司作为常州市新北区国有控股上市公司,深耕常州区域,具有较高的市场美誉度和区域竞争优势,拥有良好的政企关系,具备较好的资源配置能力及区域协同运作能力,有助于公司未来的业务进一步发展和业务模式创新。

5、平台整合优势

公司按照城市资源综合功能开发主业进行布局,形成了三大业务板块,即城镇化建设业务、IDC基础设施制造(产业投资)业务和纺织服装业务。公司作为下辖40多家控股子公司的产业控股集团,具有良好的产业资源整合经验和多业务管理能力,通过产业间资源互补和共享,从而实现公司整体利益最大化。

公司全面优化集团及子公司组织架构,推动三大业务板块激励机制的逐步完善;公司已基本形成“多元化经营、专业化管理”的人才体系,为三大业务板块分别引进和培育了专门的管理团队,为公司做强做优现有业务及后续产业发展奠定了基础。

6、多元化的融资优势

公司是“AA+”信用评级的国有控股上市公司,信用良好,现金流稳定,抗周期性强,拥有多元化的融资渠道。

凭借多年来在市场上形成的良好信誉和合作基础,公司与国内主要银行及多家金融机构建立了诚信、互利的长期合作伙伴关系,融资利率稳定、额度充足。同时,公司利用上市公司平台拓宽融资渠道,在政策允许的情况下,除非公开发行股票等股权融资方式外,积极通过发行短期融资券、中期票据、公司债券、境外债券等直接融资方式,不断加强资金的统筹管理,保证资金链的安全畅通,有效控制融资成本。多元化的融资方式将进一步增强公司资金筹措的灵活性、稳定性,为公司业务发展提供持续高效的资金支持。